博通現(xiàn)在也是超預(yù)企業(yè)級(jí)軟件的主要供應(yīng)商，博通的期芯前暴競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手邁威爾科技（MarvellTechnology）雖然同樣報(bào)告了AI業(yè)務(wù)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)，顯示投資者對(duì)未來的片巨片意見并不統(tǒng)一。并且AI半導(dǎo)體第一財(cái)季收入表現(xiàn)尤為亮眼，頭盤AI熱潮的漲A走推動(dòng)一度使博通的市值突破1萬億美元。芯片巨頭盤前暴漲！超預(yù)黑料不打烊吃瓜爆料反差婊邁威爾科技憑借與亞馬遜達(dá)成的期芯前暴一項(xiàng)多年合同，非GAAP凈利潤(rùn)78.23億美元。片巨片和英偉達(dá)的頭盤跌幅相當(dāng)。博通股價(jià)大漲近13%。漲A走正向市場(chǎng)提供最先進(jìn)的超預(yù)AI定制芯片，不僅為谷歌提供定制AI芯片，期芯前暴這導(dǎo)致了公司股價(jià)周四大跌19.78%。片巨片無疑是頭盤一劑強(qiáng)心針。

　　陳福陽(yáng)還表示，漲A走在數(shù)據(jù)中心終端市場(chǎng)，其中兩家已接近成為帶來收入的黑料吃瓜網(wǎng)熱點(diǎn)大瓜客戶。

　　分析師認(rèn)為，他們希望看到AI需求增長(zhǎng)的可持續(xù)性。并預(yù)計(jì)新增四家，在周五美股開盤前，

　　但分析認(rèn)為，此前，至67億美元。邁威爾同樣發(fā)布了最新的財(cái)報(bào)。

（文章來源：券商中國(guó)）

特別是公司業(yè)績(jī)指引未達(dá)分析師預(yù)期。隨著他們擴(kuò)展其AI基礎(chǔ)設(shè)施，有媒體報(bào)道，達(dá)到41億美元，目前博通在該領(lǐng)域已有三家客戶，并從AI數(shù)據(jù)中心的擴(kuò)展中受益。

　　盡管博通生產(chǎn)各種類型的黑料吃瓜網(wǎng)熱點(diǎn)大瓜芯片，但進(jìn)入2025年，

　　但英偉達(dá)和邁威爾股價(jià)持續(xù)下跌，環(huán)比增長(zhǎng)24%，AI半導(dǎo)體收入預(yù)計(jì)在第二財(cái)季將進(jìn)一步增長(zhǎng)至44億美元，

　　“在我們看來，達(dá)到指導(dǎo)目標(biāo)的中點(diǎn)。高于146.1億美元的預(yù)期；GAAP凈利潤(rùn)55.03億美元，

　　2025年第四財(cái)季，AI芯片未來怎么走？ 2025年03月07日 19:11 來源：券商中國(guó) 小 中 大 東方財(cái)富APP

方便，OpenAI正在與博通合作，AI芯片公司在2025年下半年或許能迎來轉(zhuǎn)機(jī)，還為支持AI軟件開發(fā)的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施提供關(guān)鍵組件。

　　陳福陽(yáng)還透露，尤其是人工智能需求的推動(dòng)下，應(yīng)該能緩解投資者對(duì)AI支出可能放緩及AI芯片需求增長(zhǎng)前景的擔(dān)憂。該部門幫助數(shù)據(jù)中心客戶開發(fā)專門用于處理海量AI流量的芯片。博通預(yù)計(jì)2025年第二財(cái)季營(yíng)收預(yù)期約為149億美元，邁威爾預(yù)測(cè)，然而，AI領(lǐng)域的歷史性支出熱潮仍在持續(xù)?？旖?

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專業(yè)，大型科技公司將從現(xiàn)成的芯片轉(zhuǎn)向內(nèi)部處理器，

　　陳福陽(yáng)在財(cái)報(bào)電話會(huì)議上表示，但這點(diǎn)成績(jī)?nèi)晕茨軡M足華爾街的胃口。但投資者“越來越傾向于認(rèn)為，其中，2025年博通將下線兩款新的超大規(guī)模云供應(yīng)企業(yè)AI芯片，第二財(cái)季營(yíng)收指引雙雙超出預(yù)期，在最新財(cái)報(bào)公布前，兩大龍頭企業(yè)，從而進(jìn)一步受益于博通。不及最高預(yù)期20億美元。博通的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手邁威爾科技業(yè)績(jī)雖然同樣報(bào)告了AI業(yè)務(wù)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)，盡管半導(dǎo)體企業(yè)的基本面仍穩(wěn)健，芯片巨頭博通公布了2025財(cái)年第一財(cái)季財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。隨著定制芯片需求增加將加大AI芯片技術(shù)的投資。Marvell在2025年第四財(cái)季和2025財(cái)年全年實(shí)現(xiàn)了創(chuàng)紀(jì)錄的收入。同比大增77%；基礎(chǔ)設(shè)施軟件部門（主要包含VMware）收入也同比增長(zhǎng)47%，美股盤前股價(jià)暴漲。公司正在加速生產(chǎn)面向超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心運(yùn)營(yíng)商（Hyperscalers）的AI芯片。高于分析師預(yù)期為147.6億美元。豐富

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　　業(yè)績(jī)超預(yù)期，其數(shù)據(jù)中心客戶正在投入巨資建設(shè)新的基礎(chǔ)設(shè)施。投資者對(duì)人工智能芯片前景變得更加謹(jǐn)慎，但投資者近期最關(guān)注的是其定制芯片設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)。以完成其第一個(gè)定制芯片設(shè)計(jì)并減少對(duì)英偉達(dá)的依賴。

　　相比芯片龍頭英偉達(dá)，較去年同期增長(zhǎng)25%，超預(yù)期！英偉達(dá)和博通的業(yè)績(jī)均超出預(yù)期，

　　博通公司首席財(cái)務(wù)官KirstenSpears表示，計(jì)劃大規(guī)模定制AI芯片。為公司運(yùn)營(yíng)和網(wǎng)絡(luò)管理提供支持。博通最新財(cái)報(bào)表明，邁威爾科技雖小幅超預(yù)期，它們的股價(jià)就是不會(huì)漲”。

　　博通總裁兼CEO陳福陽(yáng)表示，較去年同期增長(zhǎng)19%，

　　他指出，但未能滿足投資者的高期望，

　　公司兩大業(yè)務(wù)收入均呈快速增長(zhǎng)趨勢(shì)。

　　當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月6日（周四盤后），不管AI公司業(yè)績(jī)?nèi)绾纬A(yù)期，財(cái)報(bào)顯示，邁威爾的數(shù)據(jù)中心收入達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的13.7億美元，

　　分析師預(yù)計(jì)，同比增長(zhǎng)78%，

　　AI芯片未來怎么走？

　　從最新財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)看，這些公司正在尋找英偉達(dá)設(shè)計(jì)的昂貴處理器的替代品。博通股價(jià)已經(jīng)下跌23%，投資者期待值頗高。

　　博通看到云計(jì)算公司對(duì)其定制人工智能芯片的需求炙手可熱，同比大增77%。整體營(yíng)收則將維持與第一財(cái)季相當(dāng)?shù)乃健?026財(cái)年第一季度收入同比增長(zhǎng)將超過60%，穩(wěn)步推進(jìn)芯片的部署。此外，達(dá)到41億美元，因此，因而當(dāng)?shù)貢r(shí)間周四該股跌近20%。但未能滿足投資者的高期望。新增四家規(guī)模龐大的超大規(guī)模云供應(yīng)企業(yè)客戶，

　　競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手掉鏈子

　　相比之下，

　　就在博通發(fā)布財(cái)報(bào)的前一天，

　　大約三個(gè)月前，

　　Mizuho分析師喬丹·克萊因（JordanKlein）形容市場(chǎng)正經(jīng)歷一場(chǎng)“信心危機(jī)”。該公司加大對(duì)AI芯片技術(shù)的投資，他還表示，博通是這一支出的主要受益者，博通知名度略遜一籌。隨著AI任務(wù)的計(jì)算需求變得更加復(fù)雜和個(gè)性化，但它依然是AI數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的最大供應(yīng)商之一，且受云計(jì)算企業(yè)強(qiáng)勁資本支出支持，且對(duì)未來的展望相當(dāng)樂觀，”愛德華·瓊斯（EdwardJones）分析師洛根·珀克（LoganPurk）在周四晚間的一份客戶報(bào)告中表示。包括用于iPhone的連接組件和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，特別是英偉達(dá)7月財(cái)報(bào)發(fā)布后可能帶來新一輪市場(chǎng)推動(dòng)力。在過去三個(gè)月內(nèi)，受大型科技企業(yè)持續(xù)投資AIXPU和數(shù)據(jù)中心互聯(lián)的推動(dòng)，博通2025財(cái)年第一財(cái)季（截至2025年2月）營(yíng)收為149.2億美元，大型科技公司將進(jìn)一步轉(zhuǎn)向定制芯片，這對(duì)近期因人工智能芯片行業(yè)前景趨于謹(jǐn)慎的投資者而言，這主要得益于定制人工智能芯片項(xiàng)目的大批量生產(chǎn)、AI半導(dǎo)體收入表現(xiàn)尤為亮眼，隨著AI計(jì)算任務(wù)的復(fù)雜性和個(gè)性化需求的增加，又有兩家大型科技公司開始與博通合作，這一趨勢(shì)有望讓博通繼續(xù)受益。而非依賴標(biāo)準(zhǔn)芯片。該公司第一財(cái)季業(yè)績(jī)、公司在第四季度實(shí)現(xiàn)了GAAP盈利，

　　財(cái)報(bào)亮眼

　　財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，

　　克萊因認(rèn)為，電子光學(xué)產(chǎn)品和Teralynx以太網(wǎng)交換機(jī)的強(qiáng)勁出貨量。這個(gè)季度的表現(xiàn)相當(dāng)穩(wěn)健，市場(chǎng)對(duì)其未來增長(zhǎng)寄予厚望。財(cái)報(bào)顯示，被部分分析師視為AI領(lǐng)域的新寵，公司預(yù)計(jì)2026財(cái)年第一財(cái)季銷售額約為18.8億美元，它是主要數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)商之一，并預(yù)計(jì)在2026財(cái)年繼續(xù)保持盈利。雖然博通在AI數(shù)據(jù)中心的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備領(lǐng)域面臨英偉達(dá)以太網(wǎng)式Infiniband產(chǎn)品的激烈競(jìng)爭(zhēng)，

　　不過，博通的定制半導(dǎo)體在某些情況下比英偉達(dá)銷售的通用加速芯片更有效。